變局中把握市場(chǎng)脈搏——從2022中國國際礦業(yè)大會(huì)看礦產(chǎn)品供需形勢(shì)
發(fā)表時(shí)間 :2022-09-30 來源：中國礦業(yè)網(wǎng)
今年以來，復(fù)雜多變的國際局勢(shì)和跌宕反復(fù)的新冠肺炎疫情等超預(yù)期因素疊加持續(xù)影響全球宏觀經(jīng)濟(jì)和礦業(yè)市場(chǎng)，給礦產(chǎn)品供需形勢(shì)帶來了很大的不確定性。在9月21日舉辦的2022（第二十四屆）中國國際礦業(yè)大會(huì)礦產(chǎn)品供需形勢(shì)分析專題論壇上，國內(nèi)外專家回顧了2021年世界礦業(yè)勘探市場(chǎng)表現(xiàn)，分析了金、銀、鐵礦石等多個(gè)礦種的勘查開發(fā)和供需形勢(shì)，并對(duì)2023年全球礦產(chǎn)品市場(chǎng)進(jìn)行了展望。
回顧 世界礦產(chǎn)勘查投資呈現(xiàn)明顯周期性，經(jīng)歷2020年低谷后回升
回望過去，有助于預(yù)知未來。資本市場(chǎng)和礦業(yè)公司對(duì)勘探行業(yè)的投入和預(yù)算，一定程度上反映了礦業(yè)的活躍程度。專題論壇上，美國標(biāo)準(zhǔn)普爾公司全球市場(chǎng)情報(bào)首席分析師凱文·墨菲回顧了近年來世界礦業(yè)勘探市場(chǎng)的表現(xiàn)，并對(duì)2022年~2023年提出了預(yù)期。
他介紹，從1996年以來的數(shù)據(jù)看，采礦業(yè)是具有周期性的。在過去的幾十年中，世界勘探投資出現(xiàn)過兩個(gè)峰值：一個(gè)是1997年，另一個(gè)是2012年。2020年由于新冠肺炎疫情的暴發(fā)，世界勘探預(yù)算減少了10%，為83億美元。但是由于黃金價(jià)格和下半年其他金屬價(jià)格的一路上漲，再加上在2020年許多推遲啟動(dòng)的結(jié)轉(zhuǎn)項(xiàng)目，使得2021年的勘探預(yù)算增加了35%，為112億美元?！邦A(yù)算大幅增長是個(gè)好消息，反映出有很多公司活躍在勘探領(lǐng)域。但即便如此，2021年的世界勘探預(yù)算僅為2012年的一半?！眲P文·墨菲說。
“近30年來的世界礦產(chǎn)勘查投資變化呈現(xiàn)出比較明顯的周期性。”長期從事礦產(chǎn)資源形勢(shì)跟蹤和分析的自然資源部信息中心礦產(chǎn)資源研究室主任閆衛(wèi)東也持同樣觀點(diǎn)。他介紹，2001年以來全球礦產(chǎn)勘查投資在經(jīng)歷2020年的低谷后，持續(xù)回升。近年來澳大利亞、秘魯?shù)葒铱辈橥顿Y明顯上升，特別是澳大利亞今年第二季度礦產(chǎn)資源勘查投資接近或超過了歷史最高水平。中國礦產(chǎn)勘查投資在經(jīng)歷2019年~2020年的低谷后，也從2021年開始出現(xiàn)了持續(xù)回升，特別是非油氣礦產(chǎn)勘查開發(fā)投資實(shí)現(xiàn)了2013年以來的首次正增長。
凱文·墨菲介紹，2003年以來，按照具體礦種的資金分配，黃金和銅、鎳、鋅等基本金屬是勘探領(lǐng)域的投資重點(diǎn)，占到了55%；鉆石和鈾有所下降，而銀則逐年上升，近年來最受關(guān)注的兩種電池金屬鋰和鈷漲勢(shì)明顯。
金銀和鐵礦石是業(yè)內(nèi)普遍關(guān)注的礦種。希爾威金屬礦業(yè)有限公司董事長馮銳和瑞典呂勒奧大學(xué)教授、原材料集團(tuán)公司（RMG）首席執(zhí)行官孟瑞松在論壇上介紹了這些礦種的勘查開發(fā)和供需形勢(shì)。
馮銳介紹了過去幾年黃金和白銀的價(jià)格走勢(shì)：黃金的價(jià)格從2020年8月的高點(diǎn)后開始下跌，白銀也是從2020年8月最高點(diǎn)后開始慢慢下跌。“如果金銀價(jià)格繼續(xù)下跌，就會(huì)嚴(yán)重影響其勘查開發(fā)和融資活動(dòng)，但這也為中國公司參與并購提供了良好的機(jī)會(huì)。所以一旦國外小型的黃金白銀勘查公司融資出現(xiàn)困難，中國公司應(yīng)該積極跟蹤研究投資標(biāo)的公司，時(shí)機(jī)到來后再去并購?！瘪T銳說。
RMG過去20年在鐵礦石領(lǐng)域做了大量的工作。他們和世界鋼鐵協(xié)會(huì)、許多鐵礦石和鋼鐵公司緊密合作評(píng)估市場(chǎng)、制定可行性研究報(bào)告等，現(xiàn)在還與世界銀行合作，預(yù)測(cè)長期的全球鋼鐵需求。
“98%的鐵礦石都用于煉鋼，所以掌握鋼鐵需求是了解鐵礦石市場(chǎng)的關(guān)鍵。”孟瑞松在題為《世界鐵礦石供需形勢(shì)》的報(bào)告中介紹，2021年的鐵礦石產(chǎn)量比2020年增加了6.7%，這意味著鐵礦石產(chǎn)量有了新的高點(diǎn)——24.76億噸。很多國家又增加了產(chǎn)量，包括美國、巴西、南非、澳大利亞的產(chǎn)量增長都超過1000萬噸，而印度的產(chǎn)量增長了4500多萬噸。
現(xiàn)狀 主要礦產(chǎn)資源國經(jīng)濟(jì)增速放緩，基本金屬勘探預(yù)算顯著增長
礦業(yè)經(jīng)濟(jì)是世界經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，自然會(huì)受到世界經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的影響。
閆衛(wèi)東在題為《2023年全球礦業(yè)展望》的報(bào)告中，分析了今年的世界經(jīng)濟(jì)情況。他認(rèn)為，受新冠肺炎疫情持續(xù)、地緣沖突、通脹飆升等多重因素影響，經(jīng)歷2021年的“V”型上升后，世界經(jīng)濟(jì)2022年表現(xiàn)不佳：供應(yīng)鏈?zhǔn)茏?，包括天然氣、?dòng)力煤在內(nèi)的能源價(jià)格居高不下，歐美等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體面臨衰退風(fēng)險(xiǎn)；在外部輸入性風(fēng)險(xiǎn)加劇和內(nèi)部需求不足雙重作用下，新興和發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體增速明顯放緩。同時(shí)，礦業(yè)繁榮拉動(dòng)礦產(chǎn)資源國經(jīng)濟(jì)增長，其對(duì)GDP的貢獻(xiàn)率上升。國際貨幣基金組織今年7月再次下調(diào)今明兩年經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期，除少數(shù)國家外，無論是發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體還是新興和發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體增速都進(jìn)行了下調(diào)?！笆澜缰饕V產(chǎn)資源國近年來經(jīng)濟(jì)增速同樣也是在2020年出現(xiàn)了斷崖式下跌，2021年第二季度出現(xiàn)了明顯的回升。今年以來，主要礦產(chǎn)資源國經(jīng)濟(jì)增速出現(xiàn)了放緩。”閆衛(wèi)東說。
“2021年是恢復(fù)年，2022年雖然開局不錯(cuò)但在過去幾個(gè)月里由于對(duì)通貨膨脹和經(jīng)濟(jì)衰退的擔(dān)憂，采礦行業(yè)市值一直在下降?！眲P文·墨菲在介紹2022年全球礦產(chǎn)勘查市場(chǎng)時(shí)說，與此同時(shí)，金屬價(jià)格也在回落，項(xiàng)目鏈活動(dòng)指數(shù)下降。年初至今的融資額比去年同期少了很多，相比之下，2021年則顯著增長。年初至今的融資額接近2021年水平的1/3，因此2022年下半年勘探前景堪憂。“這對(duì)2023年也是一個(gè)隱患，因此我們要密切關(guān)注今年的最后一個(gè)季度?！?br> 鉆孔數(shù)是衡量礦區(qū)活動(dòng)水平的最佳指標(biāo)，這個(gè)指標(biāo)在最近幾個(gè)月也呈下滑之勢(shì)，而在過去將近一年半的時(shí)間里一直非常強(qiáng)勁，雖然正在回落，但它仍遠(yuǎn)高于2021年的水平。不過，從融資情況來看，標(biāo)普預(yù)計(jì)鉆孔數(shù)將會(huì)繼續(xù)下降。那么，這對(duì)2022年的勘探預(yù)算有何影響呢？“我們預(yù)計(jì)2022年的預(yù)算將增長約15%~25%，去年增幅最大的是黃金，預(yù)計(jì)今年的增幅將明顯收窄，大概在10%~15%之間。得益于2021年底到2022年初的良好價(jià)格環(huán)境，目前正處于價(jià)格區(qū)間的高端，所以基本金屬預(yù)算明顯增長，有超過黃金之勢(shì)。我們相信2022年鋰和鈷的勘探預(yù)算都會(huì)上漲，根據(jù)今年相關(guān)勘探研究的早期結(jié)果，鋰的表現(xiàn)將會(huì)格外出色，今年的預(yù)算似乎有翻倍之勢(shì)?！眲P文·墨菲說。
他介紹，從地域上來看，拉丁美洲是最大勘探區(qū)域，盡管2021年的整體預(yù)算不佳，但拉美地區(qū)的預(yù)算增長約6億美元，這已經(jīng)恢復(fù)到了新冠肺炎疫情前的水平。最顯著的增長來自于加拿大，其勘探預(yù)算增長率為62%，原因是許多小型公司受到了當(dāng)?shù)卣叩募?lì)。與去年同期相比，另一個(gè)顯著變化是非洲的表現(xiàn)大不如前，雖然許多非洲國家的預(yù)算比上年確有增加，但幾個(gè)重要國家的預(yù)算卻在下降。例如科特迪瓦下降了18%、剛果民主共和國下跌了7%。從礦種上看，鋰、稀土鎳、鉑族金屬、銅、金成為了主要的勘查目標(biāo)礦種。
目前的鐵礦石市場(chǎng)如何呢？
孟瑞松介紹，2022年前7個(gè)月全球粗鋼產(chǎn)量與去年同期相比降低了5.3%。在主要的生產(chǎn)國中只有印度、伊朗、沙特阿拉伯增加了產(chǎn)量，烏克蘭的產(chǎn)量下降了60%多，俄羅斯的減產(chǎn)幅度也超過了世界平均水平，全球11家大型鐵礦石公司的上半年產(chǎn)量與去年同期相比下降了0.8%。鐵礦石2022年的預(yù)測(cè)價(jià)格是每噸132美元，但實(shí)際價(jià)格更接近每噸100美元?！?022年的供應(yīng)鏈幾乎沒有增加的跡象。鐵礦石價(jià)格下跌的主要原因是需求下降，全球尤其是中國的鋼鐵需求很有可能還會(huì)持續(xù)下降，鐵礦石的價(jià)格也會(huì)繼續(xù)下跌。2022年前7個(gè)月，中國的鐵礦石進(jìn)口量與去年同期相比下降了3. 5%，與此同時(shí)港口庫存也在增加。”
鐵礦石價(jià)格也影響了主要鐵礦石出口國的出口額。“從巴西鐵礦石出口情況來看，在2021年鐵礦石價(jià)格上漲的時(shí)候，巴西的鐵礦石出口出現(xiàn)了大幅增長，但是最近一年來由于鐵礦石價(jià)格下跌，其出口額也隨之下降。”閆衛(wèi)東說。
展望 勘探預(yù)算或?qū)睾拖陆担窘饘賰r(jià)格沖高后回落，關(guān)鍵礦產(chǎn)供應(yīng)緊張
面對(duì)目前復(fù)雜的國際形勢(shì)和礦業(yè)市場(chǎng)，未來礦產(chǎn)品市場(chǎng)將會(huì)如何發(fā)展？報(bào)告嘉賓表達(dá)了各自的觀點(diǎn)。
“展望2023年，如果當(dāng)前的情況繼續(xù)下去，那么全球的勘探預(yù)算很可能會(huì)溫和下降，至少是持平，但下滑5%~10%的可能性更大。這將很大程度上取決于今年最后幾個(gè)月或明年初的融資情況，當(dāng)然，也取決于金屬價(jià)格和全球經(jīng)濟(jì)的走勢(shì)?！眲P文·墨菲說。
從礦產(chǎn)品價(jià)格來看，閆衛(wèi)東認(rèn)為地緣沖突導(dǎo)致了大宗能源礦產(chǎn)供需失衡，天然氣、動(dòng)力煤等價(jià)格持續(xù)上漲；制造業(yè)疲軟、基礎(chǔ)設(shè)施投資不足、鋼鐵需求不振，鐵礦石等基本金屬價(jià)格沖高后回落；交通電動(dòng)化加快推進(jìn)電動(dòng)汽車產(chǎn)量飆升，動(dòng)力電池所需的鋰供應(yīng)持續(xù)緊張；銅、鋁、鉛鋅、鎳、鈷等有色金屬價(jià)格，在動(dòng)蕩后持續(xù)回落。“大宗能源礦產(chǎn)漲勢(shì)將趨緩或者回調(diào)，但是地緣沖突仍存在很大的不確定性，不排除石油價(jià)格再創(chuàng)新高的可能性。鋰、稀土、鎳、鈷、銅等電動(dòng)汽車用關(guān)鍵礦產(chǎn)供應(yīng)將仍然非常緊張?！?br> 他還關(guān)注了銅礦的供應(yīng)趨勢(shì)：2022年前7個(gè)月，世界最大銅生產(chǎn)國智利的銅產(chǎn)量為304.88萬噸，較上年下降了6.6%；世界第二大產(chǎn)銅國的秘魯，產(chǎn)量與去年基本持平，小幅下降。近年來智利銅出口也受到了銅價(jià)明顯的影響。“從供需平衡來看，世界銅研究小組和智利工業(yè)委員會(huì)的市場(chǎng)分析報(bào)告顯示，今年銅供需相對(duì)比較短缺。世界銅庫存在經(jīng)歷歷史低位后逐步回升，但是與歷史相比仍然處于比較低的位置。”閆衛(wèi)東說。
對(duì)此，凱文·墨菲也持同樣觀點(diǎn)：“根據(jù)我們目前的預(yù)測(cè)，銅產(chǎn)量可能在2026年開始下降。當(dāng)然這有很多變數(shù)，但我們覺得這種情況有可能發(fā)生。原因之一是，目前正在運(yùn)營的資源品位會(huì)下降。另一個(gè)因素是，隨著時(shí)間的推移一些礦山終將開發(fā)殆盡?！睂?duì)于金和銀的未來走勢(shì)，馮銳認(rèn)為從世界的金銀勘探形勢(shì)來看，目前由于黃金白銀價(jià)格下跌，雖然2021年投入比2020年有大量增加，但是可能未來會(huì)出現(xiàn)礦業(yè)公司黃金白銀勘查融資難或者降低的情況。
鐵礦石方面，孟瑞松介紹，世界鋼鐵協(xié)會(huì)預(yù)測(cè)2023年會(huì)比2022年增加2.2%，廢鋼比例也會(huì)增加。如果鐵礦石產(chǎn)量繼續(xù)增加，之前有些供應(yīng)不足的鐵礦石市場(chǎng)可能會(huì)出現(xiàn)供應(yīng)過剩，現(xiàn)貨價(jià)格就會(huì)有壓力?！爸袊撹F的需求可能會(huì)放緩，而中國的鋼鐵產(chǎn)量占全球總產(chǎn)量的50%以上。2022年上半年鐵礦石產(chǎn)量受到抑制，就會(huì)給鐵礦石價(jià)格帶來壓力。除此之外，廢鋼率也在上升，這意味著盡管鋼的需求長期在增加，但增長速度可能在放緩?！保ㄖ袊匀毁Y源報(bào)）
回顧 世界礦產(chǎn)勘查投資呈現(xiàn)明顯周期性，經(jīng)歷2020年低谷后回升
回望過去，有助于預(yù)知未來。資本市場(chǎng)和礦業(yè)公司對(duì)勘探行業(yè)的投入和預(yù)算，一定程度上反映了礦業(yè)的活躍程度。專題論壇上，美國標(biāo)準(zhǔn)普爾公司全球市場(chǎng)情報(bào)首席分析師凱文·墨菲回顧了近年來世界礦業(yè)勘探市場(chǎng)的表現(xiàn)，并對(duì)2022年~2023年提出了預(yù)期。
他介紹，從1996年以來的數(shù)據(jù)看，采礦業(yè)是具有周期性的。在過去的幾十年中，世界勘探投資出現(xiàn)過兩個(gè)峰值：一個(gè)是1997年，另一個(gè)是2012年。2020年由于新冠肺炎疫情的暴發(fā)，世界勘探預(yù)算減少了10%，為83億美元。但是由于黃金價(jià)格和下半年其他金屬價(jià)格的一路上漲，再加上在2020年許多推遲啟動(dòng)的結(jié)轉(zhuǎn)項(xiàng)目，使得2021年的勘探預(yù)算增加了35%，為112億美元?！邦A(yù)算大幅增長是個(gè)好消息，反映出有很多公司活躍在勘探領(lǐng)域。但即便如此，2021年的世界勘探預(yù)算僅為2012年的一半?！眲P文·墨菲說。
“近30年來的世界礦產(chǎn)勘查投資變化呈現(xiàn)出比較明顯的周期性。”長期從事礦產(chǎn)資源形勢(shì)跟蹤和分析的自然資源部信息中心礦產(chǎn)資源研究室主任閆衛(wèi)東也持同樣觀點(diǎn)。他介紹，2001年以來全球礦產(chǎn)勘查投資在經(jīng)歷2020年的低谷后，持續(xù)回升。近年來澳大利亞、秘魯?shù)葒铱辈橥顿Y明顯上升，特別是澳大利亞今年第二季度礦產(chǎn)資源勘查投資接近或超過了歷史最高水平。中國礦產(chǎn)勘查投資在經(jīng)歷2019年~2020年的低谷后，也從2021年開始出現(xiàn)了持續(xù)回升，特別是非油氣礦產(chǎn)勘查開發(fā)投資實(shí)現(xiàn)了2013年以來的首次正增長。
凱文·墨菲介紹，2003年以來，按照具體礦種的資金分配，黃金和銅、鎳、鋅等基本金屬是勘探領(lǐng)域的投資重點(diǎn)，占到了55%；鉆石和鈾有所下降，而銀則逐年上升，近年來最受關(guān)注的兩種電池金屬鋰和鈷漲勢(shì)明顯。
金銀和鐵礦石是業(yè)內(nèi)普遍關(guān)注的礦種。希爾威金屬礦業(yè)有限公司董事長馮銳和瑞典呂勒奧大學(xué)教授、原材料集團(tuán)公司（RMG）首席執(zhí)行官孟瑞松在論壇上介紹了這些礦種的勘查開發(fā)和供需形勢(shì)。
馮銳介紹了過去幾年黃金和白銀的價(jià)格走勢(shì)：黃金的價(jià)格從2020年8月的高點(diǎn)后開始下跌，白銀也是從2020年8月最高點(diǎn)后開始慢慢下跌。“如果金銀價(jià)格繼續(xù)下跌，就會(huì)嚴(yán)重影響其勘查開發(fā)和融資活動(dòng)，但這也為中國公司參與并購提供了良好的機(jī)會(huì)。所以一旦國外小型的黃金白銀勘查公司融資出現(xiàn)困難，中國公司應(yīng)該積極跟蹤研究投資標(biāo)的公司，時(shí)機(jī)到來后再去并購?！瘪T銳說。
RMG過去20年在鐵礦石領(lǐng)域做了大量的工作。他們和世界鋼鐵協(xié)會(huì)、許多鐵礦石和鋼鐵公司緊密合作評(píng)估市場(chǎng)、制定可行性研究報(bào)告等，現(xiàn)在還與世界銀行合作，預(yù)測(cè)長期的全球鋼鐵需求。
“98%的鐵礦石都用于煉鋼，所以掌握鋼鐵需求是了解鐵礦石市場(chǎng)的關(guān)鍵。”孟瑞松在題為《世界鐵礦石供需形勢(shì)》的報(bào)告中介紹，2021年的鐵礦石產(chǎn)量比2020年增加了6.7%，這意味著鐵礦石產(chǎn)量有了新的高點(diǎn)——24.76億噸。很多國家又增加了產(chǎn)量，包括美國、巴西、南非、澳大利亞的產(chǎn)量增長都超過1000萬噸，而印度的產(chǎn)量增長了4500多萬噸。
現(xiàn)狀 主要礦產(chǎn)資源國經(jīng)濟(jì)增速放緩，基本金屬勘探預(yù)算顯著增長
礦業(yè)經(jīng)濟(jì)是世界經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，自然會(huì)受到世界經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的影響。
閆衛(wèi)東在題為《2023年全球礦業(yè)展望》的報(bào)告中，分析了今年的世界經(jīng)濟(jì)情況。他認(rèn)為，受新冠肺炎疫情持續(xù)、地緣沖突、通脹飆升等多重因素影響，經(jīng)歷2021年的“V”型上升后，世界經(jīng)濟(jì)2022年表現(xiàn)不佳：供應(yīng)鏈?zhǔn)茏?，包括天然氣、?dòng)力煤在內(nèi)的能源價(jià)格居高不下，歐美等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體面臨衰退風(fēng)險(xiǎn)；在外部輸入性風(fēng)險(xiǎn)加劇和內(nèi)部需求不足雙重作用下，新興和發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體增速明顯放緩。同時(shí)，礦業(yè)繁榮拉動(dòng)礦產(chǎn)資源國經(jīng)濟(jì)增長，其對(duì)GDP的貢獻(xiàn)率上升。國際貨幣基金組織今年7月再次下調(diào)今明兩年經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期，除少數(shù)國家外，無論是發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體還是新興和發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體增速都進(jìn)行了下調(diào)?！笆澜缰饕V產(chǎn)資源國近年來經(jīng)濟(jì)增速同樣也是在2020年出現(xiàn)了斷崖式下跌，2021年第二季度出現(xiàn)了明顯的回升。今年以來，主要礦產(chǎn)資源國經(jīng)濟(jì)增速出現(xiàn)了放緩。”閆衛(wèi)東說。
“2021年是恢復(fù)年，2022年雖然開局不錯(cuò)但在過去幾個(gè)月里由于對(duì)通貨膨脹和經(jīng)濟(jì)衰退的擔(dān)憂，采礦行業(yè)市值一直在下降?！眲P文·墨菲在介紹2022年全球礦產(chǎn)勘查市場(chǎng)時(shí)說，與此同時(shí)，金屬價(jià)格也在回落，項(xiàng)目鏈活動(dòng)指數(shù)下降。年初至今的融資額比去年同期少了很多，相比之下，2021年則顯著增長。年初至今的融資額接近2021年水平的1/3，因此2022年下半年勘探前景堪憂。“這對(duì)2023年也是一個(gè)隱患，因此我們要密切關(guān)注今年的最后一個(gè)季度?！?br> 鉆孔數(shù)是衡量礦區(qū)活動(dòng)水平的最佳指標(biāo)，這個(gè)指標(biāo)在最近幾個(gè)月也呈下滑之勢(shì)，而在過去將近一年半的時(shí)間里一直非常強(qiáng)勁，雖然正在回落，但它仍遠(yuǎn)高于2021年的水平。不過，從融資情況來看，標(biāo)普預(yù)計(jì)鉆孔數(shù)將會(huì)繼續(xù)下降。那么，這對(duì)2022年的勘探預(yù)算有何影響呢？“我們預(yù)計(jì)2022年的預(yù)算將增長約15%~25%，去年增幅最大的是黃金，預(yù)計(jì)今年的增幅將明顯收窄，大概在10%~15%之間。得益于2021年底到2022年初的良好價(jià)格環(huán)境，目前正處于價(jià)格區(qū)間的高端，所以基本金屬預(yù)算明顯增長，有超過黃金之勢(shì)。我們相信2022年鋰和鈷的勘探預(yù)算都會(huì)上漲，根據(jù)今年相關(guān)勘探研究的早期結(jié)果，鋰的表現(xiàn)將會(huì)格外出色，今年的預(yù)算似乎有翻倍之勢(shì)?！眲P文·墨菲說。
他介紹，從地域上來看，拉丁美洲是最大勘探區(qū)域，盡管2021年的整體預(yù)算不佳，但拉美地區(qū)的預(yù)算增長約6億美元，這已經(jīng)恢復(fù)到了新冠肺炎疫情前的水平。最顯著的增長來自于加拿大，其勘探預(yù)算增長率為62%，原因是許多小型公司受到了當(dāng)?shù)卣叩募?lì)。與去年同期相比，另一個(gè)顯著變化是非洲的表現(xiàn)大不如前，雖然許多非洲國家的預(yù)算比上年確有增加，但幾個(gè)重要國家的預(yù)算卻在下降。例如科特迪瓦下降了18%、剛果民主共和國下跌了7%。從礦種上看，鋰、稀土鎳、鉑族金屬、銅、金成為了主要的勘查目標(biāo)礦種。
目前的鐵礦石市場(chǎng)如何呢？
孟瑞松介紹，2022年前7個(gè)月全球粗鋼產(chǎn)量與去年同期相比降低了5.3%。在主要的生產(chǎn)國中只有印度、伊朗、沙特阿拉伯增加了產(chǎn)量，烏克蘭的產(chǎn)量下降了60%多，俄羅斯的減產(chǎn)幅度也超過了世界平均水平，全球11家大型鐵礦石公司的上半年產(chǎn)量與去年同期相比下降了0.8%。鐵礦石2022年的預(yù)測(cè)價(jià)格是每噸132美元，但實(shí)際價(jià)格更接近每噸100美元?！?022年的供應(yīng)鏈幾乎沒有增加的跡象。鐵礦石價(jià)格下跌的主要原因是需求下降，全球尤其是中國的鋼鐵需求很有可能還會(huì)持續(xù)下降，鐵礦石的價(jià)格也會(huì)繼續(xù)下跌。2022年前7個(gè)月，中國的鐵礦石進(jìn)口量與去年同期相比下降了3. 5%，與此同時(shí)港口庫存也在增加。”
鐵礦石價(jià)格也影響了主要鐵礦石出口國的出口額。“從巴西鐵礦石出口情況來看，在2021年鐵礦石價(jià)格上漲的時(shí)候，巴西的鐵礦石出口出現(xiàn)了大幅增長，但是最近一年來由于鐵礦石價(jià)格下跌，其出口額也隨之下降。”閆衛(wèi)東說。
展望 勘探預(yù)算或?qū)睾拖陆担窘饘賰r(jià)格沖高后回落，關(guān)鍵礦產(chǎn)供應(yīng)緊張
面對(duì)目前復(fù)雜的國際形勢(shì)和礦業(yè)市場(chǎng)，未來礦產(chǎn)品市場(chǎng)將會(huì)如何發(fā)展？報(bào)告嘉賓表達(dá)了各自的觀點(diǎn)。
“展望2023年，如果當(dāng)前的情況繼續(xù)下去，那么全球的勘探預(yù)算很可能會(huì)溫和下降，至少是持平，但下滑5%~10%的可能性更大。這將很大程度上取決于今年最后幾個(gè)月或明年初的融資情況，當(dāng)然，也取決于金屬價(jià)格和全球經(jīng)濟(jì)的走勢(shì)?！眲P文·墨菲說。
從礦產(chǎn)品價(jià)格來看，閆衛(wèi)東認(rèn)為地緣沖突導(dǎo)致了大宗能源礦產(chǎn)供需失衡，天然氣、動(dòng)力煤等價(jià)格持續(xù)上漲；制造業(yè)疲軟、基礎(chǔ)設(shè)施投資不足、鋼鐵需求不振，鐵礦石等基本金屬價(jià)格沖高后回落；交通電動(dòng)化加快推進(jìn)電動(dòng)汽車產(chǎn)量飆升，動(dòng)力電池所需的鋰供應(yīng)持續(xù)緊張；銅、鋁、鉛鋅、鎳、鈷等有色金屬價(jià)格，在動(dòng)蕩后持續(xù)回落。“大宗能源礦產(chǎn)漲勢(shì)將趨緩或者回調(diào)，但是地緣沖突仍存在很大的不確定性，不排除石油價(jià)格再創(chuàng)新高的可能性。鋰、稀土、鎳、鈷、銅等電動(dòng)汽車用關(guān)鍵礦產(chǎn)供應(yīng)將仍然非常緊張?！?br> 他還關(guān)注了銅礦的供應(yīng)趨勢(shì)：2022年前7個(gè)月，世界最大銅生產(chǎn)國智利的銅產(chǎn)量為304.88萬噸，較上年下降了6.6%；世界第二大產(chǎn)銅國的秘魯，產(chǎn)量與去年基本持平，小幅下降。近年來智利銅出口也受到了銅價(jià)明顯的影響。“從供需平衡來看，世界銅研究小組和智利工業(yè)委員會(huì)的市場(chǎng)分析報(bào)告顯示，今年銅供需相對(duì)比較短缺。世界銅庫存在經(jīng)歷歷史低位后逐步回升，但是與歷史相比仍然處于比較低的位置。”閆衛(wèi)東說。
對(duì)此，凱文·墨菲也持同樣觀點(diǎn)：“根據(jù)我們目前的預(yù)測(cè)，銅產(chǎn)量可能在2026年開始下降。當(dāng)然這有很多變數(shù)，但我們覺得這種情況有可能發(fā)生。原因之一是，目前正在運(yùn)營的資源品位會(huì)下降。另一個(gè)因素是，隨著時(shí)間的推移一些礦山終將開發(fā)殆盡?！睂?duì)于金和銀的未來走勢(shì)，馮銳認(rèn)為從世界的金銀勘探形勢(shì)來看，目前由于黃金白銀價(jià)格下跌，雖然2021年投入比2020年有大量增加，但是可能未來會(huì)出現(xiàn)礦業(yè)公司黃金白銀勘查融資難或者降低的情況。
鐵礦石方面，孟瑞松介紹，世界鋼鐵協(xié)會(huì)預(yù)測(cè)2023年會(huì)比2022年增加2.2%，廢鋼比例也會(huì)增加。如果鐵礦石產(chǎn)量繼續(xù)增加，之前有些供應(yīng)不足的鐵礦石市場(chǎng)可能會(huì)出現(xiàn)供應(yīng)過剩，現(xiàn)貨價(jià)格就會(huì)有壓力?！爸袊撹F的需求可能會(huì)放緩，而中國的鋼鐵產(chǎn)量占全球總產(chǎn)量的50%以上。2022年上半年鐵礦石產(chǎn)量受到抑制，就會(huì)給鐵礦石價(jià)格帶來壓力。除此之外，廢鋼率也在上升，這意味著盡管鋼的需求長期在增加，但增長速度可能在放緩?！保ㄖ袊匀毁Y源報(bào)）